채굴 기업들이 직면한 전략적 선택의 장단점
비트코인 반감기 이후 채굴 기업들이 AI 투자와 비트코인 보유 전략 중 어느 쪽을 선택하고 있는지 분석합니다.
2024년 4월, 비트코인 반감기가 발생하면서 채굴 기업들은 새로운 전략적 선택의 기로에 서게 되었습니다. 이들은 채굴한 비트코인을 장기적으로 보유하는 한편, 인공지능(AI) 기술에 투자하여 새로운 기회를 모색하는 두 가지 상반된 경로를 고려하고 있습니다.
이러한 선택은 기업의 주가와 시장에서의 경쟁력에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이번 기사에서는 비트코인 채굴 기업들이 직면한 두 가지 전략의 장단점과 그로 인한 시장 반응을 상세히 살펴보겠습니다.
최근 비트코인 채굴 기업인 마라 홀딩스(Mara Holdings), 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms), 클린스파크(CleanSpark) 등은 채굴한 비트코인을 장기 보유하는 전략을 채택하고 있습니다.
이러한 기업들은 비트코인의 가격이 상승할 경우 이익을 극대화할 수 있는 위치에 놓일 수 있다는 점에서 보유 전략의 장점을 강조하고 있습니다.
블룸버그와의 인터뷰에서 채굴업체 분석 기업인 울피 자오(Wolfie Zhao)는 "보유 전략은 불 마켓에서 이익을 얻는 데 유리하다"고 언급했습니다.
◆ 같이 보면 좋은 기사 : 비트코인(BTC) 2025,2030년 앞으로의 전망은?
반면, AI에 대한 투자 전략이 주식 시장에서 더 많은 관심을 받고 있습니다. AI 스타트업 코어위브(CoreWeave)와 수십억 달러 규모의 계약을 체결한 코어사이언티픽(Core Scientific)의 주가는 거의 4배 상승했습니다. 코어사이언티픽은 올해 초 성공적인 재구성을 통해 파산에서 벗어나며 주목받고 있습니다.
비트코인을 보유하는 전략을 선택한 마라와 라이엇의 주가는 각각 20%와 36% 하락했지만, AI에 투자하는 아이리스 에너지(Iris Energy)와 비트 디지털(Bit Digital) 등의 주가는 비트코인 보유 기업들보다 더 좋은 성과를 보이고 있습니다. 이는 AI 기술이 채굴 기업들에게 새로운 성장 동력을 제공하고 있음을 시사합니다.
비트코인을 보유하는 전략이 여전히 유효한 이유는, 마라와 클린스파크 같은 채굴 기업들이 수익성 있는 운영을 유지하고 있기 때문입니다. 비트코인 가격이 상승하는 시장에서는 이 전략이 유망한 선택이 될 수 있습니다.
실제로, 비트코인 가격이 오름세를 보이면서 채굴 기업들은 자금을 빌리거나 더 많은 주식을 발행하고 있으며, 마라와 같은 기업들은 자금을 더 많은 암호화폐를 사는 데 활용하고 있습니다.
그러나 럭서 테크놀로지(Luxor Technology)의 최고 운영 책임자인 이선 베라(Ethan Vera)는 경고의 목소리를 내고 있습니다.
그는 "비트코인 가격이 오르는 환경에서는 성공적인 전략이 될 수 있지만, 가격이 폭락하면 재앙이 될 수 있다"고 언급하며, 현재 산업이 얼마나 어려운 상황에 처해 있는지를 강조했습니다. 주주들에게는 운영의 문제를 숨기고 더 새로운 장비를 구매하는 행위가 우려된다는 것입니다.
◆ 같이 보면 좋은 기사 : 2011년 이후 13년의 침묵을 깨고 돌아온 비트코인 지갑
추가 정보
비트코인 반감기는 약 4년 주기로 발생하며, 이로 인해 채굴 보상이 절반으로 줄어듭니다. 반감기는 비트코인의 공급을 줄여 가격 상승 요인으로 작용할 수 있습니다. 채굴 기업들은 이 시점에서 보유 전략을 통해 장기적인 이익을 기대할 수 있습니다.
AI 기술은 데이터 분석 및 예측 모델링에서 큰 역할을 합니다. 채굴 기업들이 AI를 활용하면 전력 소비 최적화, 채굴 효율성 향상, 시장 트렌드 분석 등에서 경쟁력을 높일 수 있습니다. 이러한 기술적 진보는 비용 절감과 수익성 증가로 이어질 수 있습니다.
비트코인 시장은 변동성이 크기 때문에, 채굴 기업들은 시장 상황에 맞춰 전략을 조정해야 합니다. 비트코인의 가격이 상승하는 경우 보유 전략이 유리하지만, 가격이 하락하면 AI 투자와 같은 새로운 전략을 고려해야 할 필요성이 커집니다.
각국의 규제 환경이 비트코인 채굴 기업에 미치는 영향도 큽니다. 규제가 강화될 경우, 채굴 기업들은 새로운 전략을 모색해야 할 필요성이 있습니다. AI와 같은 혁신적인 기술이 규제 환경에 맞추어 적응하는 데 도움이 될 수 있습니다.
결론
비트코인 채굴 기업들은 현재 두 가지 상반된 전략 가운데 하나를 선택하며 시장에 대응하고 있습니다. AI 투자 전략은 주가 상승과 더불어 새로운 기회를 창출하고 있지만, 비트코인 보유 전략도 가격 상승에 따라 유리한 위치를 점할 수 있습니다.
그러나 이 두 가지 전략 모두 리스크를 동반하고 있으며, 특히 비트코인 시장의 변동성에 따라 그 결과가 크게 달라질 수 있습니다. 앞으로 채굴 기업들이 어떤 전략을 선택하고, 그 선택이 시장에 어떤 영향을 미칠지 귀추가 주목됩니다.
◆ 같이 보면 좋은 기사 : 알트코인 시장의 새 국면, 테슬라와 크레이그 라이트의 움직임
Disclaimer: 이 기사는 정보 제공을 위한 것이며, 재무 또는 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 항상 전문가와 상의하고 직접 조사하여 결정하시기 바랍니다.
